上海2026年3月25日 /美通社/ -- 上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院(高金)與全球領(lǐng)先的金融服務(wù)機構(gòu)嘉信理財(Charles Schwab)聯(lián)合發(fā)布第四年度《中國居民金融素養(yǎng)報告》(以下簡稱"《報告》")。這是雙方自2022年啟動的一項研究，從六大維度對中國居民的金融知識和技能水平進行量化評估，旨在動態(tài)追蹤中國居民家庭的金融素養(yǎng)狀況，推動投資者行為和金融市場發(fā)展形成良性互動，為居民的財富管理打下堅實基礎(chǔ)。

2025年的調(diào)研顯示，中國居民金融素養(yǎng)整體得分為73.0/100，連續(xù)三年上升。六個維度間的差距明顯縮小，體現(xiàn)出金融素養(yǎng)各維度的發(fā)展水平更趨均衡。然而，消費者權(quán)利與責(zé)任、財務(wù)規(guī)劃兩大維度得分創(chuàng)三年新低，凸顯了加強相關(guān)知識普及與教育的必要性。

金融素養(yǎng)穩(wěn)步提升，長期主義亟待培育

《報告》發(fā)現(xiàn)，中國居民整體金融素養(yǎng)水平穩(wěn)步提升。受訪者在國際性金融素養(yǎng)測試中廣泛使用、考察通貨膨脹、復(fù)利和多元化投資認(rèn)知的"金融素養(yǎng)三問" 上的正確率逐年提高。今年，三題全對的比例達到44.5%，同比上升8.3個百分點。

盡管如此，受訪者在涉及長期性的各個問題中的表現(xiàn)均出現(xiàn)同比下降，長期意識仍是中國居民金融素養(yǎng)中的一大弱項。

• 僅有44%的受訪者設(shè)立了長期財務(wù)目標(biāo)，較去年下降近8個百分點。財務(wù)規(guī)劃維度得分跌至三年來新低。
• 僅有28%的受訪者了解在基礎(chǔ)養(yǎng)老金不足的情況下可以通過長期投資基金來補充養(yǎng)老，連續(xù)三年下降。

而長期意識的缺乏會影響居民在養(yǎng)老準(zhǔn)備上的實踐。在已設(shè)立長期目標(biāo)的人群中，有48%已開戶并購買個人養(yǎng)老金產(chǎn)品；這一比例在沒有長期財務(wù)目標(biāo)的人群中僅為19%。

"培養(yǎng)長期意識并將其真正落實到財富實踐中可以幫助居民更好地穿越周期，同時也有利于資本市場的良性發(fā)展。"項目牽頭人、高金教授吳飛談到，"在具體實踐中，退休養(yǎng)老往往是老百姓最重要的長期財務(wù)目標(biāo)之一。青年、中等收入人群是個人養(yǎng)老金參與最積極的力量。面對購房、育兒、贍養(yǎng)父母等壓力, 他們亟需建立可靠的規(guī)劃為人生提供確定性。持續(xù)普及金融素養(yǎng)教育，不僅可以帶動個人養(yǎng)老金的參與，更有助于幫助投資者以養(yǎng)老為切入點踐行長期主義。"

人工智能賦能投教效果初顯，如何將其用對、用好仍需各方合力

過去一年，隨著生成式人工智能(AI)技術(shù)的迅猛發(fā)展，金融機構(gòu)紛紛探索AI在金融活動中的應(yīng)用，這在提升金融服務(wù)可及性和便利性的同時也帶來了新的挑戰(zhàn)。在此背景下，今年的《報告》重點關(guān)注AI時代下的金融素養(yǎng)教育。通過在居民問卷中新增AI相關(guān)問題、并對國內(nèi)二十余家具有代表性的金融服務(wù)機構(gòu)開展問卷調(diào)研和書面訪談，著重梳理了AI在金融素養(yǎng)提升和投資者教育發(fā)展方面的作用和潛力。

《報告》顯示，金融服務(wù)機構(gòu)已在客戶觸達、風(fēng)控合規(guī)、運營支持等前、中、后臺場景積極布局AI，但在投資者教育領(lǐng)域的應(yīng)用仍處于初期：僅不足三成受訪機構(gòu)開展了試點或應(yīng)用，且主要集中在服務(wù)應(yīng)答和資訊推送等基礎(chǔ)功能。但令人欣喜的是，供給和需求兩側(cè)均已感知到AI在投教方面的獨特潛力和價值：

• 約四分之一的受訪居民偏好AI驅(qū)動的投教，主要原因在于個性化的學(xué)習(xí)內(nèi)容和無推銷的學(xué)習(xí)環(huán)境；三分之一更傾向于人機結(jié)合的模式。
• 高達90%的受訪居民反映，投教中引入AI元素會促使他們投入更多時間學(xué)習(xí)金融知識：46%表示愿意每周增加30分鐘，44%認(rèn)為每周會增加1個小時及以上。
• 七成以上受訪機構(gòu)表示，AI投教可以幫助客戶提升學(xué)習(xí)效率和參與度，進而推進金融知識的普及。

然而，調(diào)研結(jié)果也顯示，AI在提供信息的準(zhǔn)確性與幫助投資者提高決策質(zhì)量的有效性上仍有較大的提升空間：在曾因聽取AI投資建議而后悔的受訪居民中，有69%認(rèn)為AI提供的信息不準(zhǔn)確，影響了自身的投資判斷；機構(gòu)的主觀反饋顯示，分別有14%和68%的投資者在接受AI投教后知識水平顯著和稍有提升，但他們也紛紛坦言，AI投教的實際效果目前仍難以用量化、可比的方式評估。此外，AI與整個金融領(lǐng)域的進一步結(jié)合還面臨著諸如數(shù)據(jù)、成本、合規(guī)等共性問題，而解決這些問題有賴于各方的緊密合作和群體智慧。

"在AI深度賦能金融行業(yè)的大背景下，居民數(shù)字金融素養(yǎng)的培育對于保障投資者權(quán)益、提升居民財富健康具有重要意義。在深化AI投教應(yīng)用的過程中，金融機構(gòu)應(yīng)兼顧不同群體的多元需求和金融素養(yǎng)水平，在拓展服務(wù)廣度的同時重視服務(wù)質(zhì)量和客戶體驗，讓AI的發(fā)展和應(yīng)用真正惠及廣大投資者。"嘉信理財(上海)總經(jīng)理Thomas Pixley在發(fā)布會上表示，"嘉信理財也期待與高金繼續(xù)深化這項合作，在長期推進核心框架研究的同時結(jié)合行業(yè)和居民關(guān)切開展專題調(diào)研，充分體現(xiàn)報告的時代性，為提升居民金融素養(yǎng)、幫助其通過長期財富管理實現(xiàn)個人和家庭的美好愿景貢獻專業(yè)力量。"

關(guān)于《中國居民金融素養(yǎng)報告》

"中國居民金融素養(yǎng)狀況調(diào)研"是高金和嘉信理財在2022年共同發(fā)起的一項研究，以更全方位地了解中國居民的金融素養(yǎng)水平和群體差異，探索契合大眾需求的金融素養(yǎng)教育方式。研究團隊綜合參考了海內(nèi)外學(xué)術(shù)、監(jiān)管機構(gòu)常用的評估標(biāo)準(zhǔn)和中國當(dāng)前實踐情況，從貨幣與銀行、收支與信貸、儲蓄與投資、消費者權(quán)利與責(zé)任、財務(wù)規(guī)劃、安全與保障六個維度對中國居民的金融知識和技能水平開展量化調(diào)研，形成年度《中國居民金融素養(yǎng)報告》。此次開展的第四年度研究于2025年8月完成問卷調(diào)研，共收集到10990份有效樣本，覆蓋全國34個省級行政區(qū)和所有年齡群體。

關(guān)于上海高級金融學(xué)院

上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院是上海市人民政府為實現(xiàn)將上海建設(shè)成為國際金融中心的國家戰(zhàn)略、滿足上海乃至全國金融業(yè)發(fā)展并與國際接軌的迫切需要，依托上海交通大學(xué)而創(chuàng)建的一所按照國際一流商學(xué)院模式辦學(xué)的金融學(xué)院，英文名稱為Shanghai Advanced Institute of Finance (SAIF)。學(xué)院以匯聚國際一流師資、培養(yǎng)高端金融人才、構(gòu)筑開放研究平臺、形成頂級政策智庫作為自己的必達使命。

關(guān)于嘉信理財和嘉信理財中國

嘉信理財集團(紐交所代碼：SCHW)是一家美國領(lǐng)先的金融服務(wù)機構(gòu)。截至2025年12月31日，嘉信理財擁有活躍交易賬戶數(shù)量達到3850萬，資產(chǎn)管理總規(guī)模達11.90萬億美元。嘉信理財致力于為個人投資者和獨立投資顧問提供全方位的財富管理產(chǎn)品和服務(wù)。其在美國的主營業(yè)務(wù)包括：證券經(jīng)紀(jì)、銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、賬戶托管以及投資顧問服務(wù)等。

嘉信華礴(上海)企業(yè)管理咨詢有限公司是嘉信理財于上海注冊成立的一家外商獨資企業(yè)和全資子公司。以該公司為平臺，嘉信理財計劃在中國市場著力開展投資者教育，提升中國投資者的金融素養(yǎng)，增強其對科學(xué)財富管理的參與度。

高金與嘉信理財之間不存在附屬關(guān)系。雙方所發(fā)表的任何觀點并不代表對方立場。所有資訊并不構(gòu)成任何推薦、購買或出售任何證券的邀約，也并非意在提供任何稅務(wù)、法律或投資建議。

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