云財(cái)經(jīng)訊，麥格理策略師在一份報(bào)告中稱(chēng)，強(qiáng)勁的AI基礎(chǔ)設(shè)施支出料將推動(dòng)半導(dǎo)體周期出現(xiàn)異常持久的上升，盈利增長(zhǎng)潛力至少會(huì)持續(xù)到2027年底。他們補(bǔ)充說(shuō)，強(qiáng)勁的AI資本支出、半導(dǎo)體設(shè)備的高速增長(zhǎng)、高企的內(nèi)存價(jià)格和疲軟的消費(fèi)需求將是今年亞洲科技行業(yè)的主要主題。芯片制造商在2026-2027年的重點(diǎn)將是擴(kuò)大潔凈室產(chǎn)能以增加供應(yīng)。麥格理更看好定制設(shè)計(jì)的AI芯片，而非GPU，并認(rèn)為從2026年開(kāi)始，谷歌的TPU和亞馬遜的Trainium芯片將面臨潛在的不利因素。該行還認(rèn)為，美國(guó)法院推翻關(guān)稅的裁決將加劇市場(chǎng)的不確定性。但該行表示，此舉不太可能逆轉(zhuǎn)2026年以后美國(guó)和日本技術(shù)供應(yīng)鏈本地化的長(zhǎng)期趨勢(shì)。