云財(cái)經(jīng)訊，中信建投研報(bào)認(rèn)為，重視鈷和稀土的戰(zhàn)略配置機(jī)遇。剛果(金)鈷出口企業(yè)配額細(xì)節(jié)落地，洛陽鉬業(yè)(603993)、嘉能可、歐亞資源配額占比前三，分別為35.9%、27.3%和21.6%。其他中資企業(yè)獲得較多配額的有中色集團(tuán)、盛屯礦業(yè)(600711)、華友鈷業(yè)(603799)、北方礦業(yè)等。2026和2027年的配額總量均為9.66萬噸，其中包括8.70萬噸的基礎(chǔ)配額分給各個(gè)生產(chǎn)企業(yè)，0.96萬噸的戰(zhàn)略配額。該配額制下，僅有約44%產(chǎn)量可以出口，減量超10萬噸。按照2024年27萬噸供給、23萬噸需求估算，市場將從過剩約7萬噸走向短缺約3萬噸，鈷價(jià)中樞或繼續(xù)上移。商務(wù)部連發(fā)四文強(qiáng)化稀土出口管制，增加5類中重稀土出口管控，增加全產(chǎn)業(yè)鏈條設(shè)備、技術(shù)、原輔材料出口管制，并對(duì)海外軍事及高端半導(dǎo)體需求進(jìn)行管制，稀土戰(zhàn)略地位進(jìn)一步強(qiáng)化。