在市場(chǎng)長(zhǎng)時(shí)間橫盤震蕩的背景下，很多投資者開始尋找不依賴方向判斷的穩(wěn)定策略，其中最受關(guān)注的就是 網(wǎng)格交易。這一方法的吸引力在于：不用預(yù)測(cè)漲跌，只要價(jià)格在設(shè)定區(qū)間內(nèi)來回波動(dòng)，就能持續(xù)捕捉差價(jià)。

網(wǎng)格交易的運(yùn)作邏輯

可以把網(wǎng)格交易想象成在價(jià)格區(qū)間里布置“自動(dòng)捕手”：

確定范圍：先評(píng)估標(biāo)的可能的運(yùn)行區(qū)間，比如 1.00–1.20 元；

切分格子：把區(qū)間拆分成若干小段，每一段代表一次潛在買賣機(jī)會(huì)，間距可以是固定金額，也可以按百分比劃分；

程序化買賣：價(jià)格每下探一格，買入固定倉(cāng)位；每上升一格，賣出之前低位買入的籌碼，賺取這一段的差價(jià)；

循環(huán)觸發(fā)：價(jià)格來回波動(dòng)時(shí)，網(wǎng)格會(huì)不斷重復(fù)執(zhí)行，逐步把一格一格的小利潤(rùn)累積成長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益。

這種方式的優(yōu)勢(shì)在于，不依賴預(yù)測(cè)市場(chǎng)方向，而是把波動(dòng)轉(zhuǎn)化為盈利機(jī)會(huì)。不過，如果行情單邊運(yùn)行，傳統(tǒng)網(wǎng)格可能出現(xiàn)滿倉(cāng)被套或過早賣出的情況，因此往往需要結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)控制與擇時(shí)模塊。

水母量化的網(wǎng)格機(jī)制

與常見平臺(tái)不同，水母量化設(shè)計(jì)了 成交驅(qū)動(dòng)型網(wǎng)格，其核心在于：

基于成交推動(dòng)
傳統(tǒng)網(wǎng)格依賴“到價(jià)觸發(fā)”，可能出現(xiàn)下單但未成交的情況，導(dǎo)致后續(xù)邏輯錯(cuò)位。水母量化則要求只有在買單或賣單實(shí)際成交后，才會(huì)繼續(xù)生成下一格，避免了虛假信號(hào)和資金空轉(zhuǎn)。

逐筆配對(duì)核算
每一次賣出都會(huì)自動(dòng)匹配到對(duì)應(yīng)的買入，形成明確的價(jià)差賬本。投資者可以在界面里清楚看到每一格的收益與持倉(cāng)周期，核算過程完全透明。

借助這套機(jī)制，網(wǎng)格交易從一個(gè)“依賴運(yùn)氣的博弈”升級(jí)為“可復(fù)盤的流水線”。在震蕩市中，每一次微小波動(dòng)都能轉(zhuǎn)化為賬戶中的真實(shí)現(xiàn)金流，而水母量化的成交驅(qū)動(dòng)與配對(duì)核算，讓整個(gè)過程更精準(zhǔn)、更高效。（2025年09月19日 www.tunzheng.cn摘于量化學(xué)院）