量化交易不再只是程序員的專屬技能。如今，像水母量化這樣的平臺(tái)，已經(jīng)把“策略回測(cè)”做成了一個(gè)圖形化工具：不寫代碼，只需點(diǎn)擊幾下，就能在十幾秒內(nèi)生成一份帶分析解讀的報(bào)告。很多新手最關(guān)心的問題就是：策略回測(cè)到底是什么？為什么要做？

策略回測(cè)的核心邏輯

簡(jiǎn)單來說，策略回測(cè)就是用歷史數(shù)據(jù)“模擬實(shí)盤”。你設(shè)定好一套買賣規(guī)則，然后系統(tǒng)會(huì)帶入過去的行情，逐筆或逐根 K 線去演練，如果當(dāng)時(shí)按照你的設(shè)定操作，最終會(huì)得到怎樣的收益與風(fēng)險(xiǎn)。

一次標(biāo)準(zhǔn)的回測(cè)流程包括：

1.數(shù)據(jù)加載：導(dǎo)入股票、ETF、可轉(zhuǎn)債等的歷史行情(分鐘級(jí)或日線級(jí))；

2.規(guī)則定義：確定買入、賣出條件，以及資金分配、手續(xù)費(fèi)、滑點(diǎn)等參數(shù)；

3.虛擬撮合：按照設(shè)定逐步執(zhí)行交易，模擬出成交記錄；

4.結(jié)果評(píng)估：生成收益、回撤、夏普比率、勝率等關(guān)鍵指標(biāo)；

5.迭代驗(yàn)證：通過調(diào)整參數(shù)、滾動(dòng)測(cè)試或樣本外數(shù)據(jù)檢查，避免策略只在“歷史上好看”。

只有經(jīng)過這樣的驗(yàn)證，投資者才有底氣把策略帶入真實(shí)市場(chǎng)。

水母量化的回測(cè)工具

2024 年 8 月，水母量化推出了全新的策略回測(cè)模塊，特點(diǎn)是 快、零代碼、可直接轉(zhuǎn)實(shí)盤。它的主要流程是：

1.自由選擇回測(cè)區(qū)間：支持 1 個(gè)月到 5 年，默認(rèn)使用分鐘級(jí)行情，適合驗(yàn)證網(wǎng)格、高頻等對(duì)精度要求高的策略；

2.積木式搭建邏輯：內(nèi)置 3000+ 指標(biāo)與因子(技術(shù)、資金流、情緒等)，通過點(diǎn)選即可拼出策略邏輯；也可在 AI 助手輸入自然語(yǔ)言，快速生成完整規(guī)則；

3.自動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)提示：系統(tǒng)會(huì)掃描是否存在未來函數(shù)、過擬合、幸存者偏差等問題，并在報(bào)告中標(biāo)紅提醒；

4.貼近真實(shí)的撮合：手續(xù)費(fèi)、印花稅、盤口滑點(diǎn)等全部計(jì)入，回測(cè)結(jié)果更接近實(shí)盤；

5.可視化報(bào)告：幾秒鐘就能生成收益曲線、交易明細(xì)，并附帶系統(tǒng)點(diǎn)評(píng)；

6.一鍵實(shí)盤化：對(duì)結(jié)果滿意后，可以直接生成策略單，推送到云端賬戶，開盤即自動(dòng)運(yùn)行。

過去，回測(cè)是寫代碼的人才能玩的“高級(jí)玩法”；現(xiàn)在，有了水母量化，任何投資者都能用它當(dāng)作“交易體檢”：先驗(yàn)證想法，再反復(fù)打磨，最后把經(jīng)過考驗(yàn)的策略交給市場(chǎng)檢驗(yàn)。（2025年09月19日 www.tunzheng.cn摘于量化學(xué)院）