云財(cái)經(jīng)訊，長城策略發(fā)布報(bào)告稱，從4月政治局會議的表述涉及方面來看，是相對符合市場預(yù)期的，并且和國內(nèi)之前的重要會議保持了較強(qiáng)的延續(xù)性。仍然是強(qiáng)調(diào)底線思維，但是“底線”中帶有“增量”的色彩，對于科技和消費(fèi)的方面有較為重點(diǎn)的著墨。從力度和節(jié)奏的表述上來說，比較傾向于“徐徐圖之”。中美關(guān)系目前來看難言有邊際好轉(zhuǎn)，我們需要留有政策工具儲備以應(yīng)對可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。另外一方面，我們也對于當(dāng)前承壓較大的經(jīng)濟(jì)有充分的正視和重視。既著力于讓經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，又要發(fā)力促使科技進(jìn)一步突破，讓經(jīng)濟(jì)有新的增長點(diǎn)。依然建議關(guān)注紅利板塊。重視經(jīng)濟(jì)周期下大類資產(chǎn)的價(jià)格規(guī)律。科技板塊中的半導(dǎo)體設(shè)備、AI芯片、光通信與服務(wù)器等“硬科技”細(xì)分賽道則作為未來經(jīng)濟(jì)的增長點(diǎn)，既有向上的產(chǎn)業(yè)趨勢又有政策重點(diǎn)支持。